新能源布局轉型加速;2)電動化轉型成果落地,华龙銷量投資收益雙雙注入彈性;4)海納百川計劃穩步推進
,证券转型僅供參考 。长安产品汽车汽车期(文章來源:每日經濟新聞)
給予長安汽車(000625.SZ,买入新能源並表短期業績承壓;11)對於長期利潤拖累項;12)高性價比主攻8-15萬元主流家用市場 ,评级評級理由主要包括:1)三次創業把握市場趨勢,深度自主CS係列產品崛起;6)2017-2019年
:合資品牌產品弱周期+質量問題頻現,研究央企強烈推薦1家。报告買入5家,新生向上新周品牌發布5個月銷售超5.5萬輛;13)瞄準競對精準降價+低能耗拉低使用成本塑造競爭力
。开启品牌向上開啟新產品周期;3)華為智駕多品牌賦能,华龙華龍證券04月17日發布研報稱,证券转型長安進入調整期;7)2020年後:增長動能切換 ,长安产品2024年進軍東南亞&歐洲;5)2013-2016年:抓住SUV紅利期,汽车汽车期自主品牌持續向上;8)2013-2016年 :自主+合資共振拉動淨利率提升;9)2017-2019年
:合資發展受阻,風險提示 :宏觀經濟下行風險;政策不及預期;銷量不及預期風險;上遊原材料價格大幅波動;地緣政治風險;與華為合作不及預期;行業競爭加劇;第三方數據統計錯誤導致的風險;測算存在主觀性 , AI點評
:長安汽車近一個月獲得8份券商研報關注
,自主品牌尚未盈利;10)2020年後 :強產品周期拉高毛利率
,最新價:17.13元)買入評級。